현행 금융 시스템 이 존재하는 동안 우리는 정부가 국가 경제를 통제하기 위해 법적 조치를 취해야 했던 위기 시기를 여러 번 겪었습니다 . 그러한 법률이 없었다면 경제는 심각한 타격을 입었을 것입니다. 이러한 위기 시기에 만들어진 제도 중 하나가 바로 코랄리토(corralito)인데 , 코랄리토란 무엇일까요?
코랄리토(corralito)는 넓은 의미에서 정부가 부과하는 제한 조치로, 정기예금, 당좌예금, 저축예금에 있는 현금 인출을 제한하는 것입니다. 그렇다면 코랄리토는 언제 시행되었을까요? 어떤 목적을 가지고 있었을까요? 아래에서는 금융 코랄리토를 이해하는 데 가장 중요한 몇 가지 질문에 답해 보겠습니다.
금융 놀이 틀의 배경
2001년 12월 3일, 페르난도 데 라 루아 대통령의 급진 정부는 거의 1년 동안 지속된 은행 거래 동결 조치를 시행했습니다. 이는 라틴 아메리카 국가 아르헨티나에서 발생한 사건입니다. 국민들은 이 조치를 극도로 급진적인 것으로 여겼고, 결국 데 라 루아 대통령은 사임할 수밖에 없었습니다. 그의 사임은 국가를 사회적, 정치적 혼란과 불안정 상태로 몰아넣었고, 이러한 위기는 수년간 지속되었습니다.
이 조치의 목적은 은행 시스템에서 현금이 유출되는 것을 막는 것이라고 설명되었습니다 . 이렇게 하면 은행들이 자본 감소를 겪지 않게 되고, 이는 틀림없이 은행 공황 위기로 이어져 은행 시스템이 완전히 붕괴될 수도 있다는 우려를 불식시킬 수 있습니다.
비록 최종적으로 해당 조치가 채택되었지만, 은행의 자본 부족을 막기 위해 시행될 수 있었던 다른 여러 가지 방안들이 언급되었습니다 . 그중 하나는 도밍고 카발로 경제부 장관이 제안한 것으로, 전자 결제 방식의 사용을 장려하면 경제 활동이 활성화되고 자금 이동이 원활해질 것이라는 내용이었습니다. 이 조치는 정부의 탈세를 방지하는 동시에 은행 시스템에 대한 국민의 신뢰를 높여 예금 증가로 이어질 수 있을 것이라는 기대도 있었습니다.
'코랄리토(corralito)'라는 용어는 2001년 경제 전문 기자 안토니오 라헤가 다니엘 하다드의 프로그램에 경제 칼럼을 기고하던 중 만들어냈습니다. 이 사건은 당시 상황과 맞물려 중요한 의미를 지녔는데, 정부가 은행 시스템 이용자들의 가장 기본적인 자유, 특히 언제든 자신의 돈에 접근할 수 있는 자유를 심각하게 제한하고 있음을 부각시켜 광범위한 불만을 야기했기 때문입니다.
놀이터에서 어떻게 되었습니까?
이러한 상황은 연금 펀드에서 자금 인출이 급격히 증가하면서 시작되었습니다 . 그해 11월까지 인출액은 670억을 넘어섰습니다. 이 수치는 정부가 '코랄리토'(은행 계좌 동결) 조치를 시행할 근거가 되었습니다. 그렇다면 코랄리토는 구체적으로 어떤 내용으로 구성되었을까요?
구체적으로, 이번 조치는 일련의 금지 사항으로 구성되었는데, 이 금지 사항들은 두 그룹의 사람들의 활동에 초점을 맞추었습니다. 첫째는 일반 대중을 대상으로 한 금지 사항이고, 둘째는 금융 기관을 대상으로 한 금지 사항입니다. 각각의 금지 사항이 무엇으로 구성되어 있는지 살펴보겠습니다.
일반 이용자에 대한 제한 사항으로는 , 매주 25페소 또는 250달러를 초과하는 인출이 금지되었습니다. 이 한도는 계좌 소유자 명의의 모든 계좌에 적용되었으므로, 어느 은행을 이용하든 상관없이 매주 250달러까지만 인출할 수 있었습니다.
두 번째 금지 사항은 해외 송금 금지 였습니다 . 이는 일반 이용자에게만 적용되었는데, 해외 무역과 관련된 거래나 해외 체류 중 발생하는 경비 지불 또는 인출은 허용되었기 때문입니다. 이러한 조치는 중앙은행의 운영 자금 부족을 방지하기 위한 것이었습니다.
이제 금융기관에 대한 금지 사항에 대해 이야기해 보겠습니다 . 첫째, 금융기관은 페소로 활발한 영업 활동을 할 수 없었고, 외화 거래 또한 금지되었습니다. 또한, 채무자가 달러로 환전하는 데 동의한 경우를 제외하고는, 직접적이든 간접적이든 차익거래에 관여하는 것이 허용되지 않았습니다.
또 다른 금지 사항은 페소 또는 달러로 예금에 해당하는 것보다 높은 이자율을 제공 할 수 없다는 것입니다. 이 시점에서 전환 법을 고려하지 않는 한 시행중인 사업을 외화로 전환 할 수 있다는 점도 언급하는 것이 중요합니다. 23.928, 즉 거래가 훨씬 더 쉬운 방법으로 제어 될 수 있음을 의미합니다.
금융기관에 적용되는 마지막 금지 사항 은 금융기관이 보유한 계좌를 통해 이루어지는 환전 거래에 대해 어떠한 수수료도 부과할 수 없도록 하는 것이었습니다. 이는 금융기관에 상당한 손실을 초래했으며, 이러한 결정의 결과에 불만을 가진 것은 사용자뿐만이 아니라 자본 통제 시행으로 인해 금융기관 자체도 심각한 영향을 받았음을 보여줍니다.
금융 코랄 리토의 목표
이 조치의 주요 목적은 이미 설명되었지만, 이제 계획된 전개 과정을 좀 더 자세히 분석해 보겠습니다. 우선, 이 조치의 목적은 은행 시스템의 예금 인출 사태를 막는 것이었습니다. 예금 인출 사태는 소비자들이 은행 시스템에 대한 신뢰를 잃었을 때 발생하는 현상입니다. 만약 이러한 자본 유출이 발생한다면, 이는 태환성 포기 가능성에 대한 추측을 부추겨 은행 시스템과 금융 시스템 전반에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다.
따라서이 정보와 이러한 추측을 고려하여 매우 절박한 플레이 인 corralito를 실행하기로 결정했습니다.이를 통해 대규모 자금 인출을 방지 할 계획이었습니다.
또 다른 목표 는 사람들이 돈에 접근할 수 없어 경제가 마비되는 것을 막기 위해 현금 흐름을 유지하는 것이었습니다 . 직불카드를 사용하여 은행 시스템 내에서 현금이 계속 순환되도록 하는 것이 핵심 아이디어였습니다. 이러한 정부 목표 때문에 사용자 자금에 대한 자유로운 접근이 금지되었을 뿐만 아니라, 많은 사람들이 자금에 접근하기 위해 직불카드를 발급받아야 했습니다. 현금을 직접 사용할 수는 없었지만, 은행 거래를 통해 상품을 구매할 수는 있었습니다.
따라서 정부가 추구했던 목표는 은행 시스템을 안정적으로 유지하는 것이었고 , 앞서 언급했듯이 이는 은행 기관 내에서 자금 흐름을 유지하기 위해 고려할 수 있는 여러 가지 가능한 선택지 중 하나일 뿐이었습니다.
놀이 틀의 결과
은행 계좌 동결( 코랄리토)의 주요 결과 중 하나는 갑작스러운 결정으로 관련자들이 적응할 시간이 전혀 없었다는 점입니다. 이러한 갑작스러운 시스템 변화로 인해 유동성 부족으로 경제 활동이 크게 위축되면서 국가의 통화 유동성이 심각하게 손상되었습니다.
그 결과, 상거래와 신용 거래가 모두 중단되면서 경제가 크게 침체되었습니다. 이는 상당수의 사람들이 생계를 위해 비공식 경제에 의존하고 있었는데 , 일상적인 구매를 할 만큼 충분한 현금을 가진 사람이 거의 없었기 때문에 비공식 경제 시스템 내의 소비자와 판매자 모두의 삶에 심각한 영향을 미쳤기 때문입니다.
가장 심각한 영향은 이웃 국가 인 우루과이에서 이루어졌으며 아르헨티나 인구가 이웃 국가의 은행에서 자금을 인출 할 수 있다는 생각을 가지고 있었지만이 사건으로 인해 위기가 발생했습니다 2002 년 우루과이 은행, 역사상 가장 악명 높은 곳 중 하나이며 아르헨티나 정부에 의해 발생했습니다.