미국의 통화 정책은 금융 시장에 상당한 영향을 미치지만, 유럽 경제, 나아가 유로존 시민들의 재정에 미치는 영향은 상대적으로 제한적이고 간접적입니다. 지난해 말 연준이 기준금리를 0.25%포인트 인상하여 0.5%로 올린 이후 , 미국의 통화 정책 전략은 변화를 보였습니다. 연준은 최근 성명에서 향후 몇 달 동안 추가적인 금리 인상이 예상된다고 밝혔지만, 이러한 인상은 점진적이고 통제된 방식으로 시행될 것이라고 강조했습니다.
이번 통화정책 변화는 마지막 금리 인상 이후 10년 만에 이루어졌습니다. 실제로 이는 금융 위기가 발생하기 전인 2006년 이후 처음입니다. 당시 금리 인상은 미국 경제의 생산 활동 확장 사이클을 통해 성장을 공고히 하는 데 도움이 되었고, 그 결과 최근 몇 년간 일부 분기에는 GDP 성장률이 4%를 넘어섰습니다 . 경기 부양책이 철회되고 경기 회복 조짐이 뚜렷한 상황에서 이번 금리 인상의 규모는 앞으로 지켜봐야 할 것입니다. 금리는 21세기 초 6,25%에서 2008년 말 0,25%까지 하락한 후 7년간 유지되었습니다. 이는 최저 금리를 시행하고 있는 스위스(0,75%)와 일본(0,10%)의 마이너스 금리와는 극명한 대조를 이룹니다.
미국의 통화 정책과 유럽 연합이 추진하는 정책 간의 차이는 매우 두드러집니다. 실제로 유럽 중앙은행(ECB)은 최근 경기 둔화 조짐을 고려하여 역내 경제 활동을 활성화하기 위한 수단으로 금리를 0%까지 인하하는 통화 완화 전략을 지속하기로 결정했습니다.
유형 : 투자 기회
미국 통화정책의 전환점은 주식 시장 에 가장 직접적인 영향을 미치고 있지만 , 이는 지난 1년 동안 이미 상당 부분 시장에 반영되었습니다. 이러한 변화에 대한 시장의 반응은 예상대로 다른 금융 자산, 즉 이러한 변동을 고려한 새로운 투자 상품으로의 이동으로 나타났습니다. 금리가 하락하면 투자자들은 주식 시장을 저축을 늘리는 가장 좋은 수단으로 여기고 자본이 이 투자처로 몰립니다. 이러한 새로운 경제 시나리오를 고려할 때, 시장은 과거 초저금리 시대에 나타났던 것과 같은 급격한 상승세를 보이기는 어려울 것으로 예상됩니다.
더욱이, 강달러 로 인해 미국 기업들의 경쟁력이 약화됨에 따라 저축을 고정수익 상품으로 돌릴 수 있습니다. 특히, 미국 국채는 이러한 상황에서 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 국채 가격 하락과 수익률 상승은 투자자들에게 향후 더 나은 수익 전망을 기대하며 이 금융 자산에 투자할 기회를 제공할 것입니다.
직접 구매할 수도 있지만, 가장 간단하고 편리한 방법은 채권형 펀드를 통해 투자하는 것입니다. 채권형 펀드는 투자 포트폴리오에 채권을 포함하고 있습니다. 또는 유럽 주식 시장을 살펴보는 것도 좋은 방법입니다. 현재와 같이 금리가 낮은 상황에서 유럽 주식 시장은 최근 급등세를 보인 미국 증시의 흐름을 이어갈 가능성이 있습니다. 실제로 유럽의 대표 지수인 다우존스 지수는 2015년 사상 최고치인 18.312포인트를 기록한 이후 저금리 기간 동안 약 90% 상승했습니다.
유럽인을위한 더 비싼 여행
대서양 반대편으로 이동하려는 유로존에 속한 시민들도 북미 통화와의 교환에서 덜 가치있는 유로로 인해 피해를 입을 것이기 때문에이 조치의 효과를 알아 차릴 것입니다. 결과적으로 휴가 패키지, 숙박 예약 또는 기타 관광 서비스에 대한 액세스가 이제부터 더 광범위해질 것입니다.
다른 경제 활동 영역에서는 그 영향이 훨씬 미미하여 소비자 주머니에 거의 영향을 미치지 않을 것입니다. 예를 들어, 은행 서비스 및 상품 비용에는 전혀 영향을 주지 않을 것이며, 이는 전적으로 EU 통화 정책에 따라 결정됩니다. 중앙은행은 최근 성명 이후에도 전략을 변경할 의사가 없습니다. 따라서 대출 및 주택담보대출 관련 금리는 현재와 같이 낮은 수준으로 유지될 것입니다. 참고로, 주요 주택담보대출 금리인 유로존 은행간 금리(Euribor ) 는 지난 10년간 0,059%에서 5,384% 사이를 오르내리다 현재 -0,012% 수준입니다 .
기본 저축 상품(예금, 지폐 등)의 수익률은 앞으로도 매우 낮아 거의 무시할 수 있는 수준일 것입니다. 특정 전략(다른 금융 자산과의 연계, 신규 고객 유치, 다른 상품 계약 등)을 활용하지 않는 한 0,50%를 넘는 경우는 드뭅니다 .
통화 패리티
미국의 통화주기 변화에 민감한 또 다른 금융 자산은 통화를 기준점으로하는 자산입니다. 당연히 미국 달러는 경제 경찰로의 새로운 전환이 시작된 이래 전 세계의 다른 통화와 관련하여 가치가 높습니다. 유로화 대비 가격이 올해 첫 달 동안 최소 2,80 % 하락 했음에도 불구하고.
주된 문제는 신흥 경제국에 영향을 미칠 것입니다. 이들 국가는 달러 강세에 대처해야 할 것이며, 이는 특정 지역(브라질, 멕시코, 아르헨티나 등)에 사업 기반을 둔 스페인 기업의 실적에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 반대로 유럽(스페인) 기업들은 수출 증가를 통해 재무 상태가 개선될 것입니다 . 이러한 변화는 이미 새로운 경제 현실에 맞춰 주가가 조정되면서 주식 시장에 반영되고 있습니다.
투자에 미치는 영향
현재의 금리 환경은 여러분의 주식 투자에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 심지어 금융 시장에서 수익을 내느냐 손실을 보느냐를 결정짓는 요인이 될 수도 있습니다 . 실제로 금리는 특정 시점의 주식 시장 성과에 영향을 미치는 가장 중요한 경제 변수 중 하나입니다. 저축을 극대화하고 모든 투자에서 성공 가능성을 높이고 싶다면 이 점을 명심하십시오.
금리가 현재처럼 낮게 유지될 때가 가장 이상적인 상황일 것입니다. 이는 주식 시장에서 거래되는 주가를 끌어올리는 효과를 가져오기 때문입니다. 자금 조달이 쉬워지면 기업의 시장 경쟁력이 향상되고, 이는 사업 부문의 시장 점유율 확대로 이어집니다. 이러한 긍정적인 추세는 일반적으로 금융 시장의 상승세와 일치합니다.
반대로 높은 금리는 정반대의 효과를 가져옵니다. 차입 비용이 높아지면 기업들은 더 큰 어려움에 직면하게 되고, 이는 이익률 감소와 그에 따른 주가 하락으로 이어집니다. 주가 하락기는 흔히 발생하는 현상 이며, 특히 은행, 금융 그룹, 보험 회사 관련 업종에서 큰 영향을 받습니다.
현재와 같은 금리 환경을 고려할 때, 금리가 낮을 때 투자하는 것이 매우 유리합니다. 반대로 통화 팽창 시기에는 모든 투자 결정에 훨씬 더 신중을 기해야 합니다 . 이러한 상황은 미국에서 가장 큰 영향을 미치지만, 유럽의 금리 환경 또한 간과해서는 안 됩니다.
이 환경에서 주식 거래
대서양의 한쪽과 다른 쪽에서 이자율의 진화를 이용하려면 주식 운영을 최적화하기 위해 일련의 행동 지침을 적용하는 것 외에는 선택의 여지가 없습니다. 그들은 당신의 위치를 개선하는 데 도움이 될 것이며, 지금부터 당신의 저축 성과를 증가시키는 계기가 될 수도 있습니다. 당신은 그들을 따르고 싶습니까?
- 다양한 투자 전략 금리가 항상 살아가는 과정에 따라 다릅니다.
- 필요한 경우 이동하는 데 도움이됩니다. 갱신항상 최상의 투자 접근 방식을 취하기 위해 투자 포트폴리오를 조금씩.
- 회의 통화 당국 어떤 식 으로든 결정을 내리는 데 좋은 매개 변수가 될 것입니다.
- 롯 열성 및 확장 기간 국제 경제의 대부분이 선진국 주요 지역의 통화 정책을 결정합니다.
- 너 감지하다 고금리 또는 저금리 시나리오에 대처하기 위해 특별히 개발 된 많은 수의 금융 상품.
- 투자 포트폴리오를 구성하려면 여러 가지가 있음을 명심해야합니다. 이러한 통화 정책에 더 민감한 가치. 항상 활용하십시오. 그들은 당신의 이익을 위해 매우 유익한 운영이 될 수 있습니다.