인플레이션 방지 배당이 좋은 주식. 어떻게 찾을 수 있나요?

안정적인 배당 수익은 위험 조정 소득을 제공합니다 . 하루 만에 10% 수익률을 내는 알트코인처럼 화려하지는 않지만, 여전히 투자할 가치가 있습니다. 현재 S&P 500의 배당 수익률과 10년 만기 미국 국채 수익률의 차이는 20년 만에 최고 수준 에 달했습니다 . 이는 배당주가 국채 수익률을 상회할 가능성이 높다는 것을 시사합니다. 따라서 우리는 방어적인 사업 모델을 기반으로 인플레이션에도 흔들리지 않는 안정적인 수익을 제공하는 주식을 찾는 방법을 알려드리겠습니다.

배당수익률을 확인할 때 고려해야 할 사항은 무엇인가요?

첫 번째이자 가장 중요한 단계는 배당금을 지속 할 수 있는 기업의 주식을 찾는 것입니다 . 다시 말해, 부채를 떠안 거나 자본 성장에 필수적인 투자를 희생 하여 배당금을 지급하지 않는 기업을 찾아야 합니다 . 이러한 기업들은 일반적으로 높은 잉여현금흐름 (FCF)과 높은 이익 전환율을 보유하고 있습니다. 따라서 수익성이 높은 기업일수록 장기적으로 배당금 지급을 유지하고 늘릴 가능성이 높습니다. 다음으로, 기업 경영진이 배당금 지급을 유지할 의지가 있는 한 배당금이 지속 가능한지 확인해야 합니다. 그러므로 어려운 경제 상황에서도 꾸준히 배당금을 지급 해 온 기업을 찾아야 합니다 . 자본 배분 정책과 상환 계획이 잘 정립된 기업일수록 자본 지출에 있어 더욱 신중하기 때문입니다. 마지막으로, 매력적인 배당 수익률에만 집중해서는 안 됩니다. 자본 가치 상승 또한 중요합니다. 많은 기업들이 낮은 성장 기대치 때문에 높은 배당금을 지급하는 반면, 경기 변동에 매우 민감한 기업들은 경기 악화 위험에 대한 보상으로 주주들에게 높은 배당금을 지급하기 때문입니다 . 따라서 우리는 시장과의 상관관계가 낮고 방어 적인 성장세를 보이는 기업을 찾아야 합니다.

이러한 유형의 작업을 어디서 찾을 수 있나요?

1. 에너지 부문

에너지 부문 주식, 특히 석유 및 가스 부문 주식은 강력한 현금 흐름 창출 능력 과 고수익 투자 기회 의 희소성 덕분에 가장 높은 배당 수익률을 제공합니다 . 이러한 기업들은 일반적으로 경기 호황기 에 좋은 실적을 보이지만 불황기 에는 약세를 보입니다 . 또한, 재생 에너지로의 에너지 전환은 이 부문에 장기적으로 상당한 위협이 될 수 있지만, 단기적으로는 수요가 여전히 강세를 보이고 있습니다. 더불어, 중국의 경제 재개는 석유 및 가스 수요에 상승 압력을 가하고 결과적으로 두 원자재 가격 상승으로 이어질 것입니다.

2. MLP(Midstream Master Limited Partnership) 및 PTP(공개 거래 파트너십).

이러한 유형의 기업들은 세제 구조 덕분에 상당한 배당금을 지급할 여력이 있습니다 . 미국에서 현금 관련 세금 부담이 줄어들기 때문입니다 . "미드스트림" 기업(이 용어가 생소하게 들린다면, 석유 산업에 대한 자세한 설명이 담긴 이 글 을 참고하세요)은 "업스트림" 기업과 "다운스트림" 기업을 연결하는 에너지 인프라를 소유 한 기업입니다 . 기본적으로 이들은 석유나 가스를 직접 생산하지는 않지만, 원자재의 수집, 처리, 운송, 저장과 같은 물류 에 참여합니다. 에너지 기업과는 달리, 이들의 수익은 이러한 원자재 가격 에 직접적으로 좌우되지 않습니다. 생산량 에 따라 수익이 결정되는 관세 기반 비즈니스 모델 로 운영됩니다. 장기 계약 (5~20년)과 최소 생산량 약정 , 물가상승률에 연동된 관세 덕분에 수익 흐름을 명확하게 파악할 수 있다는 장점이 있습니다. 성장과 위험은 에너지 부문과 유사하지만, 유가 및 가스 가격 변동에 따른 변동성에서 벗어날 수 있습니다.

3. 사업 개발 회사(BDC).

개인 투자자로서 벤처 캐피털(VC) 펀드에 투자하는 데에는 상당한 제약이 있지만, 사업 개발 회사 ( BDC )에 투자하는 것은 좋은 대안이 될 수 있습니다. BDC는 재정적 어려움을 겪는 기업의 개발과 지원 에 투자하는 사모펀드와 유사한 형태입니다 . 벤처 캐피털 펀드와 마찬가지로, BDC 역시 레버리지 활용 과 소규모 또는 경영난을 겪는 기업에 대한 투자 로 인해 상대적으로 높은 위험을 수반합니다. BDC는 주로 대출 이자 상환 이나 투자 포트폴리오 자산 가치 상승을 통해 수익을 창출합니다 . 또한 , 규제 대상 투자 회사 로서 법인세를 회피하고 수익의 약 90%를 주주에게 배당할 수 있기 때문에 높은 배당금을 지급하는 경향이 있습니다. BDC 주식은 상장되어 있어 유동성이 높지만 , 투자 포트폴리오 자산은 상장되어 있지 않습니다.