스페인 중앙은행의 최신 자료에 따르면 12개월 만기 은행 예금의 평균 수익률은 약 0,16%입니다. 이처럼 매우 낮은 금리는 유럽연합 통화 당국이 유로존의 금리를 인하하기 로 결정한 결과입니다 . 이러한 전략으로 인해 최근 몇 년 동안 예금 상품의 수익성이 크게 떨어졌습니다. 금리를 높이기 위해 은행들은 현재의 중개 마진을 극복할 수 있는 새로운 유형의 예금 상품을 찾아야 할 것입니다.
그러한 투자 옵션 중 하나는 유로화 이외의 통화 로 예치하는 외화 예금입니다 . 여기에는 미국 달러, 스위스 프랑, 덴마크 크로네, 심지어 일본 엔화까지 포함됩니다. 외화 예금은 더 높은 수익률을 제공할 수 있지만, 그에 따른 위험도 더 큽니다. 이는 수익률이 선택한 통화와 유로화 간의 환율에 따라 달라지기 때문이며, 소액 투자자에게는 항상 유리한 결과가 나오는 것은 아닙니다.
이러한 개인 저축 상품은 모든 가계 예산에 맞춰 매우 저렴한 금액으로 개설할 수 있습니다. 최소 1.000유로부터 시작하며 금액 제한은 없습니다. 예치 기간은 일반 은행 예금과 마찬가지로 며칠에서 최대 36개월까지 다양합니다. 또한, 가입 절차는 다른 저축 계좌와 동일합니다.
통화 예금 : 조건
이러한 상품과 유로화 예금의 차이점은 환전 거래로 인해 소액의 수수료가 발생한다는 점입니다 . 은행은 일반적으로 총 투자 금액의 0,10%에서 0,15%를 수수료로 부과합니다. 이 고정 수수료 외에는 다른 관리 수수료나 유지 수수료가 없습니다. 이자는 투자 기간에 관계없이 만기일에 지급됩니다.
사용자들이 자주 묻는 질문 중 하나는 이러한 투자 옵션이 더 수익성이 좋은지 여부입니다. 이는 선택한 통화의 금융 시장 환율에 따라 달라지기 때문에 사전에 알 수 없습니다. 어쨌든 수익률이 항상 긍정적일 수는 없으며, 최악의 경우 마이너스 이자가 발생할 수도 있습니다. 바로 이러한 이유 때문에, 특히 해당 금융 자산의 성과가 불확실한 경우 이러한 금융 거래는 위험한 것으로 간주됩니다.
그것들을 공식화 할 가치가 있습니까?
반면에, 수익성 개선 효과가 환전 비용 으로 상쇄 되지 않을 가능성도 있습니다 . 결제 시점에 예상치 못한 문제가 발생할 수도 있습니다. 하지만 가장 큰 장점은 다양한 국제 통화를 이용할 수 있다는 점입니다. 그리고 이러한 통화 중 일부는 외환 시장에서 상당한 변동을 겪을 가능성이 높습니다.
우리는 또한 외화 예금이 단기 및 중기 적으로 저축 주를 구축하는 데 불안정한 수단이라는 사실을 평가해야합니다. 고정 수입보다 주식에서 파생 된 상품과 더 유사하기 때문입니다. 당연히 실제 수익성은 통화 시장의 가격에 달려 있습니다. 변동성은 최대 가격과 최소 가격 사이에 큰 차이가 있기 때문에 가장 관련성이 높은 특성 중 하나입니다. 이러한 종류의 정기 예금은 저축 자의 이익에 매우 해로울 수 있습니다. 고정 또는 보장 수익이없는 모든 금융 상품 수준.
피해와 혜택
유럽중앙은행(ECB)은 성명을 통해 유로존이 2020년에 금리 인상을 시작할 가능성이 높다고 경고하며 "통화정책의 정상화가 임박했다"고 밝혔습니다. 현재 유로존의 금리는 0%로 , 유럽연합(EU) 경제 활성화를 위해 2015년에 설정된 수준입니다. 이러한 저금리 정책으로 인해 일부 금융 상품은 다른 상품보다 더 매력적으로 변했고, 투자자와 자금 조달을 원하는 사람들에게는 유리한 반면 예금자에게는 불리하게 작용했습니다. 각 그룹은 역사적으로 낮은 수준의 금리 혜택을 받아왔습니다.
유럽 경제는 돈이 가치가 없다는 추세를 확실히 버리기 위해 점진적으로 금리 인상을 보류하고 있습니다. 어쨌든 새로운 이자율이 적용되면 개인 대출, 정기 예금 및 고소득 계좌의 계약 조건이 변경되기 때문에 고객이 은행과 유지하는 관계가 변경 될 것입니다. 금융 상품. 이 화폐 변수에 따라 승자와 패자가있는 곳. 그러나 실제로 은행 사용자의 지갑에 어떤 영향을 미칠까요?
금리 인상으로 피해
이미 빚을 지고 있거나 앞으로 신용 대출을 받을 예정인 사람들이 이번 경제 조치로 가장 큰 타격을 입을 것입니다. 이들은 대출 금리 인상의 영향을 받게 되는데, 인상 폭은 자금 조달 비용 상승폭에 따라 달라질 것입니다. 어떤 경우든, 소비자 대출 , 신용카드, 주택담보대출을 보유하고 있다면 자금 조달 비용 증가로 인해 매달 상환액이 더욱 부담스러워질 것입니다.
25년 만기 10만 유로 주택담보대출을 받은 사람이 금리가 0.25%포인트만 인상되더라도 내년부터 월 상환액이 약 20유로 증가할 것입니다. 더욱이 이러한 시나리오는 주택담보대출 스프레드를 점진적으로 확대시켜 작년 여름까지 은행들이 제공했던 1% 미만의 금리로 대출을 받는 것을 불가능하게 만들 것입니다.
저축은 더 수익성이있을 것입니다
반대로, 저축 상품 (정기예금, 어음, 당좌예금 등)은 낮은 수익률로 인해 침체되어 있던 상황에서 벗어날 것입니다. 금리가 상승함에 따라 수익률도 급격한 증가는 아니지만 매년 꾸준히 상승할 것입니다. 현재 금융시장 상황을 고려하면, 10.000만 유로를 12개월 동안 은행에 예금했을 때의 수익률은 0,14%에서 0,20%로 상승했습니다. 이는 엄청난 금액은 아니지만, 적어도 연간 약 10유로의 수익 증가를 의미합니다.
유로존 금리가 1.5%포인트에 도달할 경우, 이러한 금융 상품 보유자들에게 더욱 체감할 수 있는 영향이 나타날 것입니다. 스페인 중앙은행의 추산에 따르면, 정기예금이나 은행 예금 금리는 거의 1%포인트 까지 오를 수 있습니다 . 하지만 2007년과 2008년 경제 위기 이전처럼 금리가 최고조에 달해 은행들이 고객에게 파격적인 수익을 제공했던 시절과 같은 5% 이상의 수익률은 기대하기 어렵습니다.
주식에 미치는 영향
이러한 상황에서 현재와 같은 저금리는 주식 시장 투자자에게 유리합니다. 여러 이유 중 하나는 다른 금융 상품에서는 수익을 기대할 수 없기 때문에 주식 시장에서 주식을 사고파는 것만이 수익을 높이는 유일한 방법이기 때문입니다. 하지만 이러한 거래는 이자율이 보장되지 않기 때문에 더 큰 위험을 수반합니다. 투자자들은 금융 시장의 변동성에 좌우되기 때문에 어떤 일이든 일어날 수 있습니다. 다만 배당금은 매년 고정적으로 지급되는 보장된 금액이라는 점에서 예외 입니다.
반면에 특정 투자 전략을 통해 중소 투자자가 제시 한 특정 목표를 달성 할 수 있습니다. 예를 들어, 저항이 극복 될 때 구매하거나 상승 추세에서 운영을 공식화하거나 구매 움직임을 활용합니다. 소수의 이익을 위해 매우 만족스러운 결과를 얻을 수 있습니다. 반면에, 최대 5 %의 저축 수익률로 보장 된 수익을 허용하는 투자 펀드가 있습니다. 주식 시장에서 주식을 사고 파는 것보다 더 광범위한 수수료가 있지만. 사용자가 수행 한 총 투자의 2 %를 차지할 수있는 비용으로. 이를 위해 관리에서 이러한 비용을 상각하기 위해 각 작업의 수익성을 높여야합니다.