뱅킨터는 자사의 디지털 투자 관리 서비스인 팝코인을 통해 상장지수 펀드(ETF) 기반의 새로운 연금 상품을 출시한다고 발표했습니다 . 이로써 뱅킨터는 로보 어드바이저를 통해 이러한 유형의 서비스를 제공하는 최초의 스페인 금융기관이 되었습니다. 팝코인의 투자 펀드와 마찬가지로, 이 연금 상품은 최소 투자 금액 1.000유로 로 은행 고객이 아닌 일반 고객도 가입할 수 있습니다.
이러한 연금 상품은 로보 어드바이저 시장에서 이미 가장 포괄적이고 다양한 서비스를 제공하고 있던 팝코인의 기존 상품을 더욱 강화합니다. 나아가, 뱅킨터의 기존 서비스 범위를 확장하여 이제 디지털 매니저를 통해 고객에게 ETF 기반 연금 상품 도 제공하고 있습니다. 상장지수펀드(ETF)와 같은 특수 상품과의 연계를 고려할 때, 이는 혁신적인 모델입니다.
이러한 유형의 상품이 가진 특징 중 하나는 이중적인 접근 방식입니다. 한편으로는 자동화된 운용 시스템을 통해 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 연금 상품을 최초로 제공합니다. 다른 한편으로는, 팝코인은 7월 31일까지 5.000유로 이상의 연금 이체에 대해 추가 2,5%의 수익을 제공합니다 . 이는 중장기적으로 비교적 안정적인 저축 포트폴리오를 구축할 수 있는 대안을 제시하며, 기존 모델과는 확연히 다른 투자 관점을 제공합니다.
보다 유연한 연금 계획
투자자는 주식에 대한 노출이 적거나 많은 XNUMX 가지 위험 프로필에 대해 XNUMX 가지 연금 플랜을 처분 할 수 있으며, 모두 전 세계적으로 범위가 넓습니다. 즉, 전 세계의 자산에 투자 할 수 있습니다. 다음과 같은 계획이 있습니다.
- 글로벌 팝 코인 보수적 인: 글로벌 주식 (주식)에 최대 25 % 노출.
- 글로벌 팝 코인 온건: 글로벌 자기 자본 가중치가 30 %에서 최대 50 % 사이입니다.
- 글로벌 팝 코인 동적: 총액의 최소 30 %에서 최대 75 %까지 글로벌 주식에 투자합니다.
이 상품의 또 다른 장점은 5.000유로를 초과하는 연금 플랜을 이전할 경우 , 투자 보유 기간이 최소 5년 이상이라는 조건 하에 2,5%의 추가 보너스를 제공한다는 것입니다 .
최대 3 %의 수익성
또한, 집합투자기관 및 연금기금협회(Inverco)에 따르면, 개인연금제도는 장기적으로 연평균 3,48%의 수익률(비용 및 수수료 차감 후)을 기록하고 있으며, 중기(5년 및 10년)에는 각각 1,34%와 3,11%의 수익률을 보이고 있습니다.
최근 몇 달간의 기여금 및 급여 총액은 총 기여금 2억 440만 유로, 총 급여액 2억 300만 유로로 추산되며, 이에 따라 순 기여금은 140만 유로입니다. 이 통계는 전체 자산의 약 99%에 해당하는 1.077개의 개인연금 플랜 (747억 2,600만 유로)과 7,50만 개의 가입자 계좌를 표본으로 하여 산출되었습니다.
왜 연금 계획입니까?
이러한 금융 상품에 가입하는 이유 중 하나는 은퇴 후 구매력을 높이기 위해서입니다. 스페인 노동부 자료에 따르면 올해 스페인의 평균 연금은 5,7% 인상되어 평균 약 985유로에 달했습니다. 이러한 공적 연금 인상으로 인해 연금 상품은 소득을 보충하는 중요한 수단이 되었습니다.
하지만 이 방안을 보다 현실적으로 활용하려면 은퇴 몇 년 전에 이 금융 상품을 구매하는 것보다는, 계좌 소유자의 실제 소득을 기반으로 매년 일정 금액을 적립하는 방식으로 수년간 미리 계획하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 2027년부터 시작되는 은퇴 연령인 67세부터 다양한 투자 옵션(고정 소득, 변동 소득, 대안 투자 모델 등)을 통해 소득을 추가할 수 있습니다.
최소 수익성을 보장합니까?
많은 중소 투자자들이 묻는 질문 중 하나는 연금 상품이 최소 수익률을 보장하는지 여부입니다 . 답은 '아니오'입니다. 연금 수익률은 주식과 채권을 포함한 금융 시장의 성과에 따라 달라지기 때문입니다. 특히 주식 투자에서 위험도가 훨씬 높습니다. 하지만 경제 상황과 금융 시장 자체의 여파도 중요한데, 최근 몇 년간 금융 시장은 침체를 겪었고, 특히 국제 증시의 향방에 대한 우려가 커지고 있습니다.
이러한 새로운 문제를 해결할 수 있는 유일한 방법은 확정 수익률을 제공하는 연금 제도를 공식화하는 것입니다. 하지만 이는 시장 변동과 관계없이 연간 1%에서 2,30% 사이의 매우 낮은 중개 마진으로 달성될 것입니다. 한편, 최근 이러한 유형의 상품 가치가 하락하면서 보험 가입자들은 해당 금융 상품을 선택할 때 더욱 보수적인 태도를 보이고 있습니다.
기타 연금 옵션
스페인 연금 수령자들이 활용할 수 있는 한 가지 방법은 투자자들 사이에서 인기 있는 투자 펀드 상품을 이용하는 것입니다. 하지만 이 금융 상품의 가장 큰 단점은 연간 수익률을 보장하지 않는다는 점입니다. 오히려 다양한 금융 시장의 변동성 에 따라 수익률이 달라 집니다. 그럼에도 불구하고, 개인의 상황과 투자 상품에 대한 선호도에 따라 중장기적으로 안정적인 저축 포트폴리오를 구축할 수 있는 방법입니다.
반면, 이 옵션을 이용하면 계좌 보유자는 언제든지 은퇴 자금 마련 계획을 시작할 수 있습니다. 투자 금액에는 제한이 없으며, 소액이든 고액이든 원하는 만큼 투자하여 노후를 든든하게 준비할 수 있습니다 . 주식, 채권, 혼합 자산 , 또는 기타 투자 상품 등 다양한 투자 펀드 중에서 선택하여 향후 수익률을 높일 수 있습니다.
펀드 수익성
이 점에 있어서, 최근 몇 달 동안 해당 채권 보유자에게 제공하는 이자 수익률이 하락했다고 볼 수 있습니다. 이러한 맥락에서, 그리고 무역 긴장 으로 인해 5월 한 달 동안 금융 시장은 변동성과 위험 회피 심리가 두드러졌습니다. 따라서 주요 증시 지수는 4월 말 대비 하락세로 마감했지만, 2019년 들어 현재까지는 긍정적인 수익률을 기록하고 있습니다.
반면, 주식 시장의 높은 불확실성으로 인해 국채 수요가 급증 하면서 국채 가치가 상승했습니다. 독일 10년 만기 국채 수익률은 4월 0,03%에서 -0,20%로 하락했고, 스페인 10년 만기 국채 수익률은 전월 말 1,01%에서 사상 최저치인 0,73%까지 떨어졌습니다. 이에 따라 스페인의 위험 프리미엄은 92bp(베이시스 포인트)까지 하락했습니다.
변수와 고정 사이의 차이
다양한 투자 모델 간에는 상당한 차이가 있습니다. 5월의 마이너스 수익률에도 불구하고, 주식형 펀드는 2019년 들어 가장 높은 수익률을 기록했습니다. 예를 들어, 미국 주식과 신흥 시장 주식은 연초 대비 각각 9,6%와 8,5%의 수익률을 달성했습니다. 순유입액이 가장 많았던 투자 펀드는 채권형 펀드(특히 단기 채권형 펀드)와 머니마켓 펀드로, 각각 8억 7,900만 유로와 1억 6,600만 유로를 기록했습니다. 또한, 이 두 펀드는 2019년 순유입액도 가장 많았는데, 각각 21억 8,200만 유로와 15억 1,900만 유로에 달했습니다.
이러한 추세는 향후 몇 달 동안 지속되거나 더욱 심화되어 중소 투자자들의 이익을 해칠 수 있는 급격한 하락세를 보일 수도 있습니다. 하지만 이는 대서양 양안의 금리 변동에 달려 있습니다. 한편, 주식 시장의 높은 불확실성으로 인해 국채 수요가 급증하면서 국채 가격이 상승했습니다. 독일 10년 만기 국채 수익률은 4월 0,03%에서 -0,20%로 하락했고, 스페인 10년 만기 국채 수익률은 전월 종가 1,01%에서 사상 최저치인 0,73%까지 떨어졌습니다.